Tipos de crédito habitação, previsões da Euribor e do IRS após o anúncio de TLTRO

Após o anúncio das taxas zero do Banco Central Europeu (BCE) para todo o ano e da nova ronda de empréstimos específicos de Frankfurt às instituições de crédito europeias, como reagiram as taxas hipotecárias? Vejamos o que se espera.

O Governador do BCE anunciou que, a partir de setembro, será iniciada uma série de operações de financiamento de longo prazo em condições favoráveis (TLTRO) para instituições de crédito, trimestralmente e com vencimento a dois anos cada uma, que terminarão em março de 2021. A operação a forma na qual o BCE pretende apoiar a economia real, encorajando a concessão de crédito pelos bancos, a favor de investimentos pessoais e de negócios, impulsionando assim o PIB.

Na verdade, trata-se de leilões nos quais o BCE concede empréstimos por um período de quatro anos a bancos da zona euro, a taxas que podem variar em relação ao nível de referência dos depósitos (-0,40%, o que significa que o BCE paga para conceder empréstimos) até 0%. Os bancos poderão "pedir emprestado" um 30% da liquidez necessária para fornecer empréstimos (não hipotecas imobiliárias) a famílias e empresas.

Efeito do TLTRO nas taxas hipotecárias

O efeito sobre as taxas hipotecárias não será direto, uma vez que o empréstimo não afetará diretamente a liquidez utilizada para financiar a casa. No entanto, uma vez que os bancos poderão pagar taxas de juros subsidiadas por outros serviços, não necessitarão de recorrer ao aumento das taxas de juros sobre financiamentos - incluindo os empréstimos - durante um longo período.

Previsões para a Euribor 2019

A Euribor, a taxa de referência para empréstimos a taxas variáveis, não se alterou nos últimos meses. O prazo de três meses, o mais utilizado para o crédito habitação italiano, permanece em -0.31, mas os prazos de um mês, seis meses e doze meses também permanecem em -0.37, -0.23 e - 0,11, respetivamente.

Quanto às previsões da Euribor, segundo o site Cercamutuo.com, já se verifica um aumento a um ritmo lento. Atualmente, os tipos de juros futuros indicam uma Euribor a 3 meses acima do limiar psicológico de zero, a partir de 2020. Também de acordo com as previsões, os vencimentos Euribor trimestrais devem começar a crescer de forma constante a 0,50, em 2021, e chegar a 1% em 2022.

Previsões para o Eurirs 2019

Em relação à taxa do IRS, a taxa referencial para créditos habitação do tipo fixo, atingiu os valores mínimos deste ano, após o anúncio da TLTRO. A taxa de cinco anos foi de 0,08, enquanto que os vencimentos a 10, 15, 20 e 25 anos caíram para 0,60, 0,96, 1,14 e 1,20, respectivamente.

No que diz respeito às previsões, Eurirs poderia sofrer um aumento mais rápido das expetativas de inflação na zona do euro, em 2019. No entanto, diz o fundador da Cercamutuo.com, Stefano Tempera, no grupo do Facebook intitulado "Easy Mortgage" , neste momento "não vejo uma grande possibilidade de forte crescimento na Europa, pelo que as taxas acabarão por subir, e quem chegar depois de Draghi (presidente do BCE) terá que considerar que se não houver crescimento não se podem aumentar as taxas".