Care sunt previziunile pentru ratele ipotecare pentru 2019? / Gtres
Care sunt previziunile pentru ratele ipotecare pentru 2019? / Gtres

După anunțarea indicelui de referință zero al Băncii Centrale Europene (BCE) pentru întregul an și a noii runde de împrumuturi direcționate de Frankfurt către instituțiile de credit europene, cum reacționează ratele ipotecare? Să vedem care este viitorul creditelor ipotecare din Europa.

Guvernatorul BCE a anunțat că începând cu luna septembrie a anului viitor vor fi lansate o serie de operațiuni de refinanțare pe termen lung (TLTRO sau Targeted Longer-Term Refinancing Operations) pentru instituțiile de credit, trimestrial și cu o scadență de doi ani fiecare, încheindu-se în martie 2021. Operațiunea este modalitatea prin care BCE intenționează să sprijine economia reală, încurajând acordarea de împrumuturi de către bănci, favorizând investițiile comerciale și personale și, prin urmare, creșterea PIB-ului.

Acestea sunt, de fapt, licitații prin care BCE acordă credite pe o perioadă de patru ani băncilor din zona euro la rate care variază de la nivelul de referință pentru depozite (-0,40%, ceea ce înseamnă că BCE plătește împrumuturi) la 0 %. Băncile vor putea să împrumute 30% din lichiditățile necesare pentru a oferi familiilor și întreprinderilor împrumuturi (dar nu ipoteci pentru bunuri imobiliare).

Ce efect va avea TILTRO asupra dobânzilor ipotecare?

Efectul acestor TLTRO asupra ratelor ipotecare nu va fi direct datorită faptului că împrumutul cu dobândă redusă nu va afecta în mod direct lichiditatea care va fi utilizată pentru finanțarea de locuințe. Cu toate acestea, deoarece băncile vor putea plăti rate de împrumut subvenționate pentru alte servicii, nu vor putea să majoreze ratele dobânzilor la credite - inclusiv împrumuturile - pentru o perioadă lungă de timp.

Previziuni ale Euribor pentru 2019

Euribor, indicele de referință pentru creditele cu rată variabilă, nu s-a schimbat semnificativ în ultimele luni. Scadența la trei luni, rata cea mai răspândită pentru creditele ipotecare din Italia, a rămas neschimbată la -0,31. Scadența la o lună, la șase luni și la 12 luni a rămas la -0,37, -0,23, respectiv -0,11.

În ceea ce privește prognozele Euribor, conform site-ului Cercamutuo.com, o creștere lentă este deja în curs de desfășurare. În prezent, ratele prevăd un Euribor pe 3 luni peste pragul zero începând cu 2020. De asemenea, în funcție de viitoarele credite ipotecare semnate, scadențele trimestriale ale Euribor ar trebui să înceapă să crească constant la 0,50 în 2021 și să ajungă la 1% în 2022.

Previziuni pentru IRS 2019

În ceea ce privește IRS (Interest Rate Swap) , indicele de referință pentru împrumuturile cu rată fixă, acesta a atins scăderi în acest an după anunțarea TLTRO. Rata pe cinci ani a fost de 0,08, în timp ce scadențele 10, 15, 20 și 25 au scăzut la 0,60, 0,96, 1,14 și respectiv 1,20.

În ceea ce privește previziunile, IRS ar putea cunoaște o creștere mai rapidă a inflației decât era de așteptat în zona euro în 2019. Cu toate acestea, fondatorul Cercamutuo.com, Stefano Tempera, afirmă că în prezent nu există mari șanse de creștere puternică în Europa care să ducă a creșterea ratelor. Oricine va prelua conducerea după Draghi (șeful BCE) va trebui să ia în considerare faptul că, dacă nu există o creștere, ratele nu pot crește. "