Préstamos interés fijo y variable, ¿cómo será el 2019?

Cantidades solicitadas y desembolsadas al alza, subrogación a la baja, tipos de interés favorables. Este es el resumen de 2018 para las hipotecas en Italia. Facile.it ha elaborado unas previsiones sobre la evolución de la financiación de la adquisición de viviendas para el año 2019.

Hipotecas, ¿cómo fue el 2018?

Analizando una muestra de cuarenta mil solicitudes de hipotecas recogidas de enero a diciembre de 2018, Facile.it y Mutui.it ha constatado que las cantidades solicitadas durante el año han aumentado. Los aspirantes a prestatarios han intentado obtener, en promedio, 132.453 euros, un 3,3% más que en 2017. El aumento del importe medio solicitado ha ido acompañado de un aumento de los importes reales concedidos; la denominación media concedida por las entidades de crédito durante el pasado año fue de 128.886 euros (+0,5% respecto a 2017).

Otra cifra positiva es la relativa al Loan To Value (LTV), es decir, el porcentaje del valor de la propiedad financiada por el préstamo. Este parámetro pasó del 61% en 2017 al 69% en 2018 para las solicitudes y del 60% al 65% para los desembolsos. La edad media de los solicitantes también era ligeramente superior (de 40 a 41 años), mientras que la duración media de los planes de amortización solicitados se mantuvo estable (algo más de 22 años).

Desde el punto de vista de los tipos hipotecarios en Italia, un año de índices mínimos fue seguido de un final de año con un aumento de los diferenciales bancarios del orden de 10 puntos básicos para los tipos variables y 20 puntos básicos para los tipos fijos. Sólo aumentaron los nuevos desembolsos.

¿Es mejor una hipoteca a interés fijo o variable en 2019?

La tendencia registrada en los últimos meses de 2018 se confirma también en 2019; durante los primeros días del nuevo año, algunas entidades de crédito han vuelto a ajustar al alza los diferenciales de las nuevas hipotecas a largo plazo a interés fijo. Estos incrementos, sin embargo, se han visto mitigados, al menos en parte, por la caída de los Eurirs. Sin embargo, algunas entidades de crédito, en contraste con la tendencia, aprovecharon el contexto para adoptar estrategias comerciales más expansivas, optando por mantener inalterados sus diferenciales.

"Sin embargo, para evitar pagar más de lo necesario”, aconseja Ivano Cresto, gestor hipotecario de Facile.it, “dadas las diferentes estrategias de tipos aplicadas por los bancos, es muy importante comparar las ofertas de más de una entidad de crédito; sólo así es posible garantizar los mejores tipos de interés disponibles en la actualidad, que, de hecho, siguen estando muy cerca de mínimos históricos y son extremadamente convenientes".

¿Es mejor elegir un préstamo de interés a un tipo fijo o uno a interés variable? Para 2018, el tipo fijo se confirmó como el rey indiscutible del mercado hipotecario italiano, con hasta ocho de cada diez aspirantes a prestatarios que recurrieron a este tipo de financiación (73% en 2017), con un máximo en noviembre (87%). "Datos que reflejan claramente cómo los conocidos acontecimientos vinculados al aumento del spread del Btp-Bund y las tensiones de los mercados han empujado a muchos aspirantes a prestatarios a refugiarse en el tipo fijo”, explica Mutui.it. “Una elección que, sin embargo, al menos a corto plazo, podría resultar poco rentable si se tiene en cuenta que, con los datos disponibles, el tipo variable permite, con la misma cantidad de dinero desembolsado, seguir ahorrando importantes sumas de dinero en la cuota”.

Subrogación de hipotecas en Italia 2019

También para 2018 la subrogación tuvo un peso importante en la demanda total, representando un pico del 27% del total en mayo y junio. Sin embargo, el año se caracterizó por un descenso significativo de la subrogación; en noviembre el porcentaje cayó al 19,5% mientras que en diciembre alcanzó el valor mínimo de 2018, el 16,6%, porcentaje que también confirman los primeros datos parciales registrados en 2019.

¿Por qué? "El efecto más evidente de los aumentos de los diferenciales bancarios aplicados a las nuevas hipotecas a tipo fijo es precisamente la caída del peso de las solicitudes de subrogación”, explica Ivano Cresto. “En comparación con septiembre de 2018, de hecho, la conveniencia económica de suscribirse a un producto de sustitución diferente se reduce hoy en día. Sin embargo, sigue teniendo sentido cambiar el tipo de interés de fijo a variable o viceversa si se opta por una exposición personal diferente al riesgo de cualquier aumento del Euribor.”