Ratele ipotecare din Italia în 2019: se vor mări marjele de dobândă?

Ratele actuale ale creditelor ipotecare din Italia par prea scăzute pentru a continua să scadă. Deci, ratele dobânzilor ipotecare vor începe să crească în curând? Am întrebat experții companiilor de credit italiene ...
Italia a înregistrat o scădere a ratelor dobânzilor pentru credite ipotecare timp de mai multe luni la rând; din vara trecută, înrăutățirea relativă a condițiilor de împrumuturi pentru locuințe la marile grupuri bancare din Italia a determinat unele persoane să creadă că va începe să se observe o nouă tendință ascendentă.

Marja de dobândă crește în 2019…

"Este adevărat că ratele aplicate de bănci sunt încă destul de scăzute din mai multe motive", spune Ivano Cresto, managerul unității de afaceri pentru creditele ipotecare la  Facile.it "În principiu, legând acest lucru de perioada de boom în ceea ce privește prețurile imobiliare, care au scăzut cu aproape 2% în 2018, este un moment bun pentru a achiziționa o casă în Italia, dar este de asemenea adevărat că, această perioadă nu va dura veșnic și că marjele bancare, în special pentru ipotecile cu rată fixă, au înregistrat o ușoară creștere în ultimele câteva. Va trebui să așteptăm să vedem care vor fi noile scenarii politico-economice atât la nivel național, cât și la nivel european și cum acestea vor influența băncile, pentru a vedea cum va fi afectată piața creditelor ipotecare pentru persoane fizice. “

"Mâine, BCE ar putea introduce noi lichidități pe piață prin TLTRO", spune Antonio Ferrara, de la Monety, "care va da cu siguranță viață economiei prin stimularea investițiilor. Problema reformelor fiscale și a forței de muncă rămâne totuși problema centrală pentru creșterea economiei noastre, în ciuda acestor premise, ratele sunt și vor rămâne extraordinar de competitive în viitorul apropiat, la fel ca prețurile locuințelor, iar pentru cei care au oportunitatea de a investi, aceasta este o situație economică deosebit de favorabilă ".

"Ratele creditelor ipotecare au crescut în ultimele câteva luni", remarcă Renato Landoni, președintele Kìron Partners.. "Situația economică din Italia nu este foarte de plină de viață: creșterea PIB-ului este mai mică decât așteptările și sub media UE, pentru tineri, situația ocupării forței de muncă este destul de complexă. În plus, tensiunile continue legate de marja BTP-Bund, cu siguranță, nu creează o atmosferă de "securitate", ceea ce le-ar fi putut permite băncilor să fie mai competitive cu produsele lor. Ne așteptăm deci, la o creștere treptată a ratelor dobânzilor în următoarele câteva luni ale anului 2019, însă zărim și dorința de a crește fluxul de împrumuturi pentru anul 2019. "

… dar nu atât de repede

Cu toate acestea, este important să reflectăm cu atenție asupra acestor aspecte. Deși este inevitabil ca marjele ipotecare ale băncilor să crească, este posibil ca aceasta să nu se întâmple atât de repede cum credeați. Roberto Anedd, directorul de marketing al companiei Mutuionline, explică de ce.

"Având în vedere că numărul de credite ipotecare pentru familii este relativ mic în comparație cu totalitatea operațiunilor și produselor bancare", spune el, "de fapt, creditele ipotecare nu reprezintă cea mai mare parte a profitului băncilor. Cumpărarea unei case este o investiție pe termen lung și, foarte adesea, oamenii solicită credite ipotecare pentru a-și cumpăra prima casă, deci este o investiție importantă, dar și  în comparație cu alte operațiuni care, în acest sens, ar putea fi mai relevante pentru bilanțurile bancare ".

Băncile nu au nevoie să mărească ratele ipotecare

Ce înseamnă asta? "Aceasta înseamnă că majorarea ratelor ipotecare ar putea fi, în multe cazuri, contraproductivă", răspunde Anedda. "Ipotecile sunt un produs care, după cum am spus, nu justifică profitabilitatea unei singure bănci, ci pot reprezenta un mijloc de a păstra clienții și le-ar oferi alte produse oarecum mai profitabile. Creșterea costului creditelor ipotecare ar putea, într-adevăr, să garanteze o marjă de profit mai mare, oricât de mică ar fi ea, dar ar putea avea efecte nedorite în cadrul băncilor cu privire la toate celelalte produse ".

Ce factori joacă în favoarea prudenței băncilor în ceea ce privește majorarea marjelor (spread-urilor)? "Ratele Băncii Central Europene sunt încă scăzute", spune Anedda. "QE s-a terminat, iar împrumuturile acordate pentru susținerea băncilor în perioada de criză se apropie de final, dar rezoluția noilor împrumuturi subvenționate (TLTRO) pentru bănci este foarte probabilă, astfel încât posibilitatea ca băncile să se refinanțeze la prețuri competitive rămâne puternică, ceea ce va permite băncilor să-și continue ofertele la produse precum creditele ipotecare ".

Când va crește marja de dobândă?

Există posibilitatea ca băncile din Italia să convină asupra unei majorări generale a prețurilor? "Este ceva care s-ar fi putut întâmpla cu luni în urmă, dar nu s-a întâmplat încă", este opinia lui Anedda. "De  fapt, de vara trecută, principalele bănci italiene au mărit deja marjele dobânzilor cu câteva zecimi de cent, fără ca exemplul lor să fie urmat de toate celelalte, însă chiar și în ultimele luni, dacă nu ani, valorile au fost atât de scăzute, încât s-ar fi putut aplica marje mult mai mari (în limitele pragului dobânzilor de creditare) fără ca cererea să fie afectată. Totuși, acest lucru nu s-a întâmplat, dimpotrivă, au continuat să scadă.

Cum așa? "S-a întâmplat, pe de o parte, pentru că ratele EURIRS și Euribor au continuat să scadă", spune managerul de marketing al companiei Mutuionline, "iar pe de altă parte, pentru că, în unele cazuri, era în interesul băncii: fiecare își cunoaște clienții și știe când o creștere a marjelor unui credit ipotecar ar putea deteriora restul afacerii în schimbul unui câștig minim. "

Deci, la ce ar trebui să ne așteptăm în următoarele luni? Logica unei creșteri generalizate în sine ar putea să se întâmple, dar nu s-a întâmplat nimic din octombrie, "observă Anedda". Deci, în prezent, cu excepția instituțiilor financiare care se bazează în mare parte pe credite ipotecare și știu că își pot păstra clienții, alegerea creșterii ratelor poate să nu fie împărtășită imediat și de alte instituții. În cele din urmă, putem găsi în continuare oferte favorabile, care vor fi cu siguranță avantajoase pentru o lungă perioadă de timp. "

"Suntem într-o situație în care ratele dobânzilor sunt la cele mai scăzute nivele", subliniază Riccardo Bernardi, de la 24MAX. "De fapt, un client poate lua un credit ipotecar cu rată variabilă în jurul valorii de 1% și un credit ipotecar cu o rată fixă de aproximativ 1,80%. Această situație a ratelor dobânzilor, combinată cu valorile de piață la cel mai mic nivel comparativ cu vârfurile ultimilor 10-12 ani, arată că este un moment excepțional pentru cei care pot și intenționează să cumpere o proprietate în prezent. Dacă ar exista o majorare a ratelor chiar până la 0,50%, nu s-ar schimba faptul că situația ar rămâne favorabilă pentru cei care intenționează să cumpere o proprietate prin contractarea unui credit ipotecar ".